Здравствуйте уважаемые коллеги, инвесторы и друзья!
Поздравляю всех с открытием саммита БРИКС. Действительно событие грандиозное. Думаю оно окажет влияние на наш фондовый рынок. Причём положительное.
Тем не менее индекс ММВБ в начале торгов хорошо уходил в красную зону, но с приходом вестей с саммита потихоньку начинает восстанавливаться.
Уже в пятницу ставка будет другая, но есть шанс оставить её без изменений.
А ведь ещё недавно у нас из каждого утюга вещали об импортозамещении, параллельном импорте. И как то всё это дело сошло на нет.
О каком импортозамещении можно говорить при ставке 20%.
Развитие экономики на современной технологической основе, переходе на инновационный путь развития, это абсолютно не реализуемо при сегодняшней денежно-кредитной политике. При такой ставке нет возможности взять кредит, да и у многих нет желания его брать, а кредит это главный инструмент авансирования экономического роста в условиях рыночной экономики.
Так вот падает конкурентоспособность и дальше создаются условия для девальвации рубля.

( Читать дальше )

Здравствуйте уважаемые коллеги, инвесторы и друзья!
Потихоньку мы прошли уже третий квартал в этом году, осталось пару сессий.
Обычно четвёртый квартал показывает не плохие результаты.
Да и новогоднее ралли никто не отменял.
Многие эксперты утверждают о повышении ключевой ставки до 20% уже в октябре. Причём такой уровень ставки будут сохранять до начала 2025 года. Затем будет медленное снижение вплоть до 2026 года.
Потихоньку индекс ММВБ развернулся и прибавляет около 7 пунктов. В моменте индекс ММВБ опускался вплотную до 2800 пунктов.
А вслед за индексом акции Лукойла опускались до 6780 руб.
Эльвира Сахипзадовна заявила, что не исключает повышения ключевой ставки в октябре.
В принципе инвесторы к такому развитию событий готовы.
Мы не готовы к 22 или 24%.
Инфляция по идее должна замедлиться, экономика должна остыть, но на все эти моменты необходимо время, так и сказала глава ЦБ. А у инвесторов время деньги. Так и живём.

Что в итоге...

Раз уж инфляцию победить не удалось, но пик её в августе пройден, в ЦБ заявили о более длительном периоде высоких ставок, нежели предполагалось ранее.

( Читать дальше )

Многие инвесторы под воздействием эйфории и мнимого разворота рынка приступили к активным покупкам акций в свои портфели.
Но так ли всё хорошо на фондовом рынке и не стоит ли выдержать паузу при выборе точки входа.

Ситуация на мировом рынке нефти стремительно ухудшается.
Нефть марки Brent вплотную подошла к 70 долларам и судя по поступающим данным с рынка занятости США продолжит ухудшаться.
Центральный Банк сохраняет жёсткую позицию в отношении ДКП, но в то же время намекает на сохранение ключевой ставки на предстоящем заседании. Банк оставил пространство для манёвра. Ожидает данных по инфляции, так как незначительная дефляция на этой неделе не информативно отражает ситуацию.
В августе мы пережили одну из самых сильнейших серий снижения рынка пожалуй за последние 25 лет.
Впервые Центробанк прокомментировал ситуацию.
Связав обвал рынка на 30% с выходом нерезидентов.
Появляется информация, об оказании помощи в выходе нерезидентов оказывали армянские банки.
Выходили нерезиденты организованными группами, причём нейтральные или дружественные усилили этот процесс. Арабы выходили из нефтегазового сервера на фоне введения санкций на Московскую Биржу.

( Читать дальше )

Здравствуйте уважаемые коллеги, инвесторы и друзья!

Незаметно мы подошли к пятнице. Уже ровно через неделю, а точнее в следующую пятницу заседание Центрального банка по ключевой ставке.
Сбербанк действует на опережение, сегодня ночью он повысил процент по вкладу с 17 до 18%.
Это свидетельствует о том, что вполне возможно повышение ключевой ставки на 100 базисных пункта. Предположительно до 19%.
Как будет на самом деле узнаем уже в следующую пятницу.


На вечерней сессии рынок просел ещё на 5 пунктов, тем самым растеряв весь рост дневной сессии.
НОВАТЭК опять страдает от санкций. Там за океаном ввели (дань) санкции на индийские танкеры Mulan и New Energy. Ну не даёт им покоя наш СПГ. А главы правительств и государств как воды в рот набрали. Неужели Моди не может сказать, алё, мы сами будем решать, как и с кем торговать.
По поводу обстрелов курской АЭС Президент ответил предельно ясно: «Вы там в европе прикиньте результаты симметричного ответа по Ровенской АЭС.»
А ведь до Варшавы всего то там 400 км.

( Читать дальше )

Здравствуйте уважаемые коллеги инвесторы и друзья!

Прыг, скок и вот он отскок. Возможно даже отскок дохлой кошки. В принципе не возможно так долго катиться вниз. Когда-то он должен был случиться.
На долго ли. Сегодня четверг.
Зачастую по четвергам сливают рынок мама не горюй.
К открытию будет всё понятно.


Тем не менее у нас нарисовалась дефляция. Центральный Банк с осторожностью относится к поступлению таких сведений.
Необходимо более длительное и устойчивое сохранение данных параметров по замедлению инфляции.
Аналитики Центрального Банка повысили прогноз по ключевой ставке на 2024 год.
Все без исключения сходятся во мнении, что ключевая ставка до конца 2024 года будет не менее 17,1%.
Ожидания по росту инфляции до 7,3%.
А вот если взглянуть с чего всё начиналось, то очень много причин в комплексе оказали негативное влияние на фондовый рынок в целом.
✔️После значительного роста инфляции в мае, Центральный Банк ужесточил риторику по ДКП и в дальнейшем поднял ключевую ставку с 16 до 18%.

( Читать дальше )

Наш рынок находится под давлением многих факторов.
Показывая худшую динамику за последние 20 лет.
Возникает совершенно здравый вопрос, что с нашим фондовым рынком не так. Почему такое существенное снижение за такой короткий промежуток времени.
Начиная с 15 мая наш фондовый рынок любимой Российской Федерации 🇷🇺обвалился на 22%.
И если исключить кризисные периоды, это худшая динамика за последние 20 лет

Давайте посмотрим на предыдущие периоды снижений и обвалов рынка, ведь на верняка были периоды гораздо хуже.

1️⃣ 24.02.2022 — период начала СВО. На момент начала было введено беспрецедентное количество санкций и ограничений. К тому времени нерезиденты «организованными»  группами покидали наш фондовый рынок, даже можно сказать уносили ноги. В следствие чего наш рынок обвалился на 48%.
Но ведь восстановились. И неплохо так, дошли до 3500 пунктов.

2️⃣18.03.2020 года — COVID. Так называемый коронавирус.
Беспрецедентное нарушение цепочек поставок. Города и страны закрыты. На ожиданиях коллапса экономики наш фондовый рынок обвалился на 28,5%. Но и в этих условиях наиболее пронырливые бизнесмены делали иксы на масках и растворах для обработки рук, вакцинах и препаратах для лечения. Но ведь что в итоге, сняли ограничения и всё изменилось.

( Читать дальше )

Здравствуйте уважаемые коллеги, инвесторы и друзья!
24 неделя инвестирования в этом году положила своё начало для очередного снижения индекса ММВБ.
Акции находятся под давлением, котировки нефти продолжили снижение.
Переговоры в Катаре идут не шатко не валко. Пока договорённости нет. Геополитическая обстановка остаётся сложной.
Но США кровь из носа 🩸 нужна дешёвая нефть на кануне выборов. Чем в принципе они и занимаются. На мой взгляд после выборов цены на нефть пойдут вверх. Ожидаемо в декабре.
Укрепление рубля по всей видимости не предвидится, Правительству выгодно будет немного ослабить рубль. Что краткосрочно скажется на индексе ММВБ, ожидаю к новому году индекс на уровне 3000-3100 пунктов.
Так скажем под ёлочку 🌲 подарок. Как будет на самом деле будем поглядеть.
А тем временем вышли данные Росстата по инфляции за июль.
✔️потребинфляция-1,14%
✔️прирост цен-16,1%
✔️инфляция за 3 мес-12%


Данные по инфляции спровоцировали резкое снижение индекса ММВБ. В моменте опускались 2790 пунктов. Распродажу спровоцировали инвесторы, которые убеждены, что высокие ставки с нами на долго.

( Читать дальше )

В последнее время появляется очень много размещений облигаций, флоатеры-корпоратеры сейчас в почёте. Причём одни из них только для квалов.
✔️Ходят слухи, что облигации с плавающим купоном будут предлагать только квалифицированным инвесторам. В связи с этим появляются мысли, кабы не задумали нас каким то образом пощипать. Всегда будем надеяться на лучшее.
Дивидендное окошечко закрылось, на карты нашего зеленющего банка 🏦 и не только, упали кругленькие суммы в валюте 🗿 нашей любимой Российской Федерации 🇷🇺.
А ведь совсем скоро на смену мятым бумажкам поступит в обиход цифровой рубль. Каждая вменяемая бабушка на рынке сможет приобщиться к мировой финансовой системе, а в дальнейшем пощупать крипту. Ну пощупать, это громко сказано, но всё же крипто кошелёк себе заведёт.
В последнее время рубль укрепляется. Доллар за неделю снизился с 86,1 до 85,5 руб за доллар. Юань ниже 12 руб.
На фоне повышения ключевой ставки по всей видимости рубль продолжит укрепляться.
✔️Индекс Московской биржи пикирует на протяжении 2,5 месяцев. А за последнюю неделю индекс ММВБ провалился с 2993 пунктов до 2899 пункта.

( Читать дальше )

Так исторически сложилось, что после большого летнего дивидендного сезона фондовый рынок снижается. Большой круг инвест сообщества в отпусках.
Интерес к инвестициям уменьшается, море, солнце и свежий воздух интересует инвесторов гораздо больше.
Но всё же хотелось более подробно остановиться на поведении фондового рынка в августе. Как было тогда, в прошлом и как возможно будет в будущем.

На Фондовом рынке идёт коррекция, начало которой положено ещё в мае, а именно 17 числа. С тех пор индекс потерял более 600 пунктов.
Причин для снижения было достаточно.
✔️Отмена дивидендов Газпромом
✔️Повышение ключевой ставки
✔️Высокая инфляция
✔️Очередные пакеты санкций
Все эти факторы существенно повлияли на индекс ММВБ.


Но в то же время состоялась довольно существенные выплаты компаниями дивидендов, которые без сомнения пошли на фондовый рынок. Но всё же большая часть ушла в облигации и флоатеры-корпоратеры.
Но всё же ключевую роль в снижении индекса ММВБ сыграл наш Центральный Банк. Повышение ключевой ставки и как следствие повышение ставок по вкладам привлекло многих инвесторов в банки, а также рост купонной доходности в облигации.

( Читать дальше )

Здравствуйте уважаемые коллеги, инвесторы и друзья!
Уже завтра можно подбить итоги уходящего июля.
А сегодня индекс ММВБ продолжает незначительное снижение.
Постепенно приходят отчёты компаний по РСБУ. Первое полугодие выдалось у нефтяников не очень. Как и предполагалось, дивиденды тоже будут на уровне, а возможно и ниже прошлогодних.
✔️Уже завтра поступят купоны по облигациям РУСАЛ 1Р9 в размере 6500 рублей.
На эти поступления буду участвовать в размещении облигаций Ростелеком от брокера Сбер.Ставка купона 19,2%. Срок размещения 3 года, купон плавающий. Купонный период 91 день.


Отдых во Владивостоке подошёл к своему завершению. Появилось горячее желание вернуться обратно. Прекрасная погода, тёплое море ⛵, замечательные друзья, вежливые люди, удивительный и красивый город.
Множество красивых локаций.
Я знаю где я проведу следующее лето ☀️. Рекомендую.
Пару дней в Москве и еду в Белгород.
Рекомендую подписаться на мой телеграм канал t.me/dividendsunduchok

Всем мира и добра!

( Читать дальше )